非課税

投資信託は、多くの人から集めたお金を一つの大きな資金としてまとめて運用する金融商品です。例えるなら、大勢の人で共同出資して大きな漁船を仕立て、経験豊富な漁師に漁を任せるようなものです。出資した金額に応じて漁の成果を分配してもらえるため、個人で小さな船しか持てない人でも、大きな漁船で多様な種類の魚を獲る恩恵にあずかることができます。これが投資信託の基本的な仕組みです。 投資信託では、集められたお金は株式や債券など、様々な種類の資産に投資されます。まるで、大きな網で様々な種類の魚を獲るように、一つの投資信託に投資するだけで、複数の資産に分散投資することができます。これにより、一つの資産の価格が下落した場合でも、他の資産で損失を補填できるため、リスクを軽減することができます。また、魚の種類や漁場をよく知る漁師のように、投資信託の運用は専門家が行います。そのため、投資の知識や経験が少ない人でも、安心して資産運用を始めることができます。 さらに、投資信託は少額から始めることができます。大きな漁船への出資は高額になりがちですが、投資信託では少額から参加できるため、気軽に資産運用を始めたい人にも適しています。毎月一定額を積み立てる積立投資も可能で、コツコツと資産を増やしていくことができます。 このように、投資信託は、少額で分散投資ができ、専門家に運用を任せられるため、初心者にも始めやすい資産運用の方法と言えるでしょう。ただし、投資信託は元本が保証されているわけではありません。運用状況によっては損失が出る可能性もあるため、投資する際には、目論見書などの資料をよく確認し、リスクを理解した上で投資を行うことが大切です。

投資信託から受け取る分配金には、大きく分けて二つの種類があります。一つは「普通分配金」、もう一つは「元本払戻金（特別分配金）」です。この二つの違いは、分配金が支払われた後に、投資信託の基準価格がどのように変化するか、そして、あなたが最初に投資した金額（個別元本）と比べてどれくらいの金額になっているかによって決まります。 まず、「普通分配金」とは、利益の中から分配されるお金のことです。たとえば、投資信託が保有している株式や債券の価格が上がり、利益が出た場合、その利益の一部を投資家に分配します。この場合、分配金を受け取った後も、基準価格は個別元本と同じか、それよりも高い状態が保たれます。つまり、投資したお金の元本は減っておらず、純粋に利益として分配金を受け取っているため、この分配金には税金がかかります。 一方、「元本払戻金（特別分配金）」は、投資信託の基準価格が個別元本を下回ってしまった場合に発生します。これは、投資信託の運用がうまくいかず、保有している資産の価値が下がってしまった場合などに起こります。この時、分配金は利益からではなく、元本を取り崩して支払われます。つまり、受け取った分配金の一部、もしくは全部が、最初に投資したお金の一部が返ってきたものとみなされます。 具体的に見てみましょう。あなたが100万円を投資信託に投資し、その後、10万円の分配金を受け取ったとします。分配金を受け取った後の基準価格が100万円以上であれば、10万円はすべて普通分配金となり、課税対象となります。しかし、分配金を受け取った後の基準価格が95万円になっていたとしたら、基準価格が個別元本を5万円下回っています。この場合、10万円の分配金のうち5万円は元本払戻金となり、非課税となります。残りの5万円は普通分配金として課税されます。このように、分配金の性質は、基準価格と個別元本の関係によって決まります。ですので、分配金を受け取った際には、基準価格がどのように変化したかを確認することが大切です。