NISAの非課税期間はいつまで？新NISA・旧NISAの違いと最適活用法

NISAの非課税期間とは？

NISA（少額投資非課税制度）の非課税期間とは、投資で得た利益（配当金・分配金・売却益）に税金がかからない期間のことです。通常、投資の利益には20.315%の税金がかかりますが、NISA口座であればこの税金がゼロになります。

2024年1月から開始された新NISAでは、非課税期間が無期限に変更され、より長期的な資産形成に適した制度となりました。

制度	非課税期間	年間投資枠	生涯投資枠
新NISA つみたて投資枠	無期限	120万円	1,800万円（共通）
新NISA 成長投資枠	無期限	240万円	1,200万円（内枠）
旧一般NISA	5年間	120万円	600万円
旧つみたてNISA	20年間	40万円	800万円

非課税期間が無期限になったことで、20年、30年という超長期で複利効果を享受できます。例えば、月3万円を年利5%で30年間積み立てた場合、投資元本1,080万円に対し、運用益は約1,414万円。課税口座なら約287万円の税金がかかりますが、NISAなら全額非課税です。

新NISAでは、保有商品を売却すると翌年以降に投資枠が復活します（取得価額ベース）。ライフイベントに合わせた柔軟な資金活用が可能です。

新NISAでは年間最大360万円（つみたて120万円＋成長240万円）の投資が可能です。コアとなるインデックス投資信託はつみたて枠で、個別株や金ETFは成長投資枠で、と使い分けできます。

2024年に新NISAが開始されたため、旧NISAへのロールオーバーはできなくなりました。非課税期間終了後は自動的に課税口座（特定口座）に移管されます。移管時の時価が新たな取得価額となるため、それ以降の値上がり分にのみ課税されます。

最後の買付は2023年分のため、非課税期間は最長で2042年まで続きます。期間内に売却すれば非課税、期間終了後は同様に課税口座へ移管されます。

おすすめ戦略：

1. つみたて投資枠で全世界株式インデックス（eMAXIS Slim全世界株式など）を毎月積立

2. 成長投資枠で高配当株ETF、金ETF、REITなどに分散投資

3. 生涯投資枠1,800万円の満額到達を目指し、月5〜15万円ペースで積立

非課税期間が無期限なので、「いつ始めても遅くない」のが新NISAの大きな魅力です。ただし、投資は早く始めるほど複利効果が大きくなるため、できるだけ早期に始めることをおすすめします。

新NISA（2024年〜）は非課税期間が無期限です。旧一般NISAは購入から5年間、旧つみたてNISAは購入から20年間が非課税期間です。

旧NISAの保有商品を新NISAに直接移すこと（ロールオーバー）はできません。ただし、旧NISAの商品を売却してから新NISA口座で買い直すことは可能です。なお、旧NISAと新NISAの投資枠は別々にカウントされます。

NISA口座での損失は、他の課税口座の利益と損益通算できません。これはNISAの唯一のデメリットと言えます。値下がりリスクが高い商品よりも、長期的に成長が見込めるインデックス投資信託がNISAに適しています。