分配方針で選ぶ投資信託

分配方針で選ぶ投資信託

分配方針とは

投資信託は、たくさんの人からお金を集めて、それをまとめて運用し、得られた利益を投資してくれた皆さんに分配する仕組みです。この時、運用で得られた利益をどのように皆さんに還元するかを、あらかじめ決めておく必要があります。これを分配方針といいます。

分配方針には、大きく分けて「分配型」と「再投資型」の２種類があります。分配型は、運用で得られた利益を定期的に投資家の皆さんに分配するタイプです。例えば、毎月分配型であれば毎月決まった時期に、年2回分配型であれば年に2回決まった時期に利益を受け取ることができます。受け取ったお金は自由に使うことができます。一方、再投資型は、運用で得られた利益を再び投資に回すことで、雪だるま式に利益が大きくなる効果を狙うタイプです。この効果のことを複利効果といいます。再投資型では、利益を受け取らずに、そのまま運用に回すため、元本が徐々に増えていきます。

どちらのタイプが自分に合っているかは、投資の目的や期間、その他自分の状況などをよく考えて判断する必要があります。例えば、老後の生活資金のために投資をするのであれば、定期的に利益を受け取って生活費に充てたいと考えるかもしれません。その場合は分配型が適しているでしょう。一方、子どもの教育資金のために投資をするのであれば、長期間かけてじっくりとお金を増やしたいと考えるかもしれません。その場合は再投資型が適しているでしょう。

また、分配型の中にも、分配の頻度や金額は投資信託によって様々です。毎月分配型、年２回分配型など、様々なタイプがありますので、自分の生活設計や投資計画に合ったものを選ぶことが大切です。投資信託を購入する際には、必ず目論見書で分配方針を確認するようにしましょう。目論見書には、投資信託の運用方針やリスクなどが詳しく書かれています。しっかりと読んで内容を理解してから購入することが大切です。

分配方針の種類

お金を育てる方法として人気の投資信託には、運用で得た利益の使い道によって大きく二つの種類があります。一つは「分配型」、もう一つは「再投資型」です。

分配型は、投資信託が運用で得た利益を、現金で投資家に配分する仕組みです。まるで年金を受け取るように、定期的に分配金を受け取ることができます。この分配金は生活費の足しにしたり、趣味に使ったりと自由に使うことができます。分配型は、安定した収入源を確保したい方や、毎月の生活費に少し上乗せしたいと考えている方に適しています。例えば、退職後、年金にプラスして毎月の収入が欲しいという方にぴったりです。

一方、再投資型は、運用で得られた利益を再び投資に回すことで、元本を増やすことを目的とします。雪が降って地面を転がるうちにどんどん大きくなる雪だるまのように、利益を元本に組み入れることで、次の運用ではより大きな利益が期待できます。この仕組みを複利効果といいます。再投資型は、長期間かけてじっくりと資産を増やしたい方、複利効果で大きな利益を得たいと考えている方に適しています。例えば、老後の生活資金を準備したい若い世代や、子どもの教育資金を貯めたいと考えている方に最適です。

分配型は定期的な収入を得られる一方で、再投資の機会を逃すため、資産の増加スピードは比較的緩やかになります。また、分配金によっては税金がかかる場合もあります。一方、再投資型は資産を効率的に増やせる反面、すぐに現金として利益を受け取ることができません。どちらにも長所と短所がありますので、ご自身の投資の目的や計画、考え方などに合わせて、最適な方を選ぶことが大切です。

分配金の決定方法

投資信託から支払われる分配金は、どのように決められているのでしょうか。それを理解することは、投資信託を選ぶ上で非常に大切です。まず、投資信託は定期的に決算を迎えます。この決算時に、運用成績に基づいて分配に回せる金額が計算されます。この金額は、投資信託が保有する株や債券などの資産の値上がり益や、株式の配当金、債券の利子などから成り立っています。

しかし、分配金は必ず支払われるとは限りません。投資信託の運用がうまくいかず、利益が出ていない場合は、分配に回せるお金がないため、分配金は支払われません。また、分配金が支払われた場合でも、そのお金がすべて利益から出ているとは限りません。場合によっては、投資したお金の元本の一部が払い戻されていることもあります。これを特別分配金と言います。

投資信託によって、分配金に関する方針は大きく異なります。そのため、投資信託ごとに発行されている目論見書をよく読んで、内容を確認することが重要です。目論見書には、分配金の頻度や金額だけでなく、分配金の計算方法や、分配金が元本から支払われているかどうかといった情報も記載されています。これらの情報をきちんと理解することで、その投資信託の特徴を把握し、自分に合った投資信託を選ぶことができます。分配金が多いから良い投資信託だという単純なものではないので、分配金の出所や仕組みを理解しておくことが、賢く投資信託を選ぶ上で大切なポイントとなります。

目論見書で確認

投資信託を買う前に、必ず目論見書をよく読んで理解することが大切です。目論見書とは、投資信託の内容を説明した書類で、いわば投資信託の取扱説明書のようなものです。この中には、これから投資しようとする信託の内容が詳しく書かれています。

特に注目すべきは、分配金に関する情報です。分配金とは、投資信託の運用で得られた利益の一部を投資家に還元するお金のことです。目論見書には、分配金が支払われるのか、支払われる場合はどのくらいの頻度で、どのくらいの金額が支払われるのかといった情報が書かれています。例えば、毎月分配型であれば毎月分配金が支払われますが、分配金がないタイプもあります。また、分配金の計算方法も様々ですので、しっかりと確認しましょう。

過去の分配実績も重要な情報です。過去の分配実績は、将来の分配金を保証するものではありませんが、参考にすることができます。ただし、過去の実績が将来も同じように続くとは限らない点に注意が必要です。また、将来の分配金の見通しが書かれている場合もありますが、これも確定したものではないため、あくまで参考情報として捉えることが大切です。

目論見書には、分配金以外にも、投資信託の運用方針や手数料、リスクなど、重要な情報がたくさん書かれています。難解な言葉や表現が使われていることもありますが、内容を理解せずに投資することは大変危険です。分からない言葉があれば、販売会社に質問するなどして、必ず理解してから投資するようにしましょう。目論見書をよく読むことで、その投資信託が自分の投資の目的に合っているか、リスクを許容できるかなどを判断することができます。面倒くさがらずに、しっかりと目を通すように心がけましょう。

まとめ

投資信託を選ぶ上で、どのように運用で得た利益を扱うかを示す分配方針は、しっかりと確認すべき大切な点です。投資信託には、利益を定期的に投資家に分配する「分配型」と、利益を再び投資に回し、元本を増やすことを目指す「再投資型」の二種類があります。それぞれに利点と欠点があるので、ご自身の投資のやり方や目標に合わせて、最適な方を選びましょう。

分配型を選ぶ場合は、分配の頻度や金額だけでなく、その計算方法にも注目することが重要です。高い分配金に魅力を感じて安易に選ぶのではなく、分配金がどのように計算されているのかを理解しておく必要があります。また、分配金は必ずもらえるという保証はなく、場合によっては、元本の一部が支払われている可能性もあることを理解しておきましょう。目論見書には、分配金の詳細な情報が記載されているので、購入前に必ず確認しましょう。

一方、再投資型は、分配金を再び投資に回すことで複利効果が期待できる点が大きな利点です。複利効果とは、運用益を元本に組み入れることで、雪だるま式に資産が増えていく効果のことです。長期的な資産形成を目指す方にとって、再投資型は魅力的な選択肢となります。しかし、分配金を受け取ることができないため、定期的な収入を目的とする投資には適していません。どちらの分配方針がご自身に合っているのか、投資の目的や期間などを考慮して慎重に判断しましょう。

投資信託について詳しく知りたい場合は、目論見書を丁寧に読み込むことが大切です。目論見書には、投資信託の運用方針やリスク、手数料など、重要な情報が網羅されています。内容を理解するまで時間をかけ、不明な点があれば、販売会社に問い合わせて疑問を解消してから投資を始めましょう。投資信託は、長期的な資産形成に役立つ有効な手段となります。正しい知識を身につけて、自分に合った投資信託を選び、将来に向けて計画的に資産を育てていきましょう。