運用報酬

投資の世界では、大きく分けて二つの運用方法があります。一つは市場全体の動きに合わせ、平均的な成果を目指す運用方法です。もう一つは、市場の平均的な成果を上回ることを目指す、より積極的な運用方法です。前者は「受動的運用」、後者は「能動的運用」と呼ばれています。「賢い指標」戦略は、この二つのアプローチの利点を組み合わせた、新たな運用方法です。「受動的運用」のように、あらかじめ定められた手順に従って運用を行うことで、運用にかかる手間や費用を抑えることができます。一方で、「能動的運用」のように、市場平均を上回ることを目指します。 具体的には、日経平均株価や東証株価指数といった、よく知られた指標ではなく、特定のルールに基づいて銘柄を選んだ指標を用います。この指標は「賢い指標」と呼ばれ、株価の変動が少ない銘柄や、配当利回りの高い銘柄など、様々な基準で銘柄を選んでいます。「賢い指標」は、市場全体の動きを表す指標とは異なり、特定の投資戦略に基づいて銘柄を選定しているため、市場平均を上回る成果につながる可能性があると考えられています。例えば、割安な株価で取引されている銘柄に投資する「バリュー投資」や、株主への利益還元に積極的な企業に投資する「高配当投資」といった戦略に基づいた指標が考えられます。これらの戦略は、長期間にわたり安定した成果を上げてきた実績があり、「賢い指標」戦略においても、同様の成果が期待されます。 このように、「賢い指標」戦略は、市場平均を上回ることを目指しつつ、運用コストを抑えることができる、魅力的な投資戦略と言えるでしょう。