経済知識 投資の出口戦略：償還の理解
お金を貸したり、投資したりすると、ある程度の時間が経って、そのお金が戻ってくることがあります。これを償還と言います。 簡単に言うと、借りたお金を返すのと同じように、投資したお金も元本が戻ってくる仕組みのことです。
例えば、友達にお金を貸したとしましょう。友達は借りたお金で商売を始め、利益が出たら、借りたお金に少し上乗せして返してくれると約束しました。この時、最初に貸したお金が元本で、上乗せされたお金が利子、そしてお金が返ってくることを償還と言います。
投資の世界にも同じような仕組みがあります。債券は、国や会社にお金を貸すようなものです。あらかじめ決められた期間が来ると、貸したお金に利子が付いて戻ってきます。これは満期償還と呼ばれます。また、投資信託の中には、運用期間があらかじめ決められていて、満期が来ると投資していたお金が償還されるものもあります。
償還されるお金のことを償還金と言います。償還金には、投資した元本だけでなく、運用によって得られた利益が含まれる場合もあります。もちろん、投資にはリスクがつきもので、必ずしも利益が出るとは限りません。場合によっては、元本割れを起こし、投資した金額よりも少ない金額しか戻ってこないこともあります。
償還は、投資における出口戦略の一つです。いつ、どのくらいの金額が戻ってくるのかをあらかじめ知っておくことで、将来の資金計画を立てやすくなります。例えば、子どもの教育資金や住宅購入資金のために投資をしている場合、償還時期を把握しておくことは非常に大切です。そのため、投資をする際には、償還の仕組みをしっかりと理解しておくことが重要です。
