元本払戻金

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NISAの特別分配金とは？投資初心者向け解説

投資を始めると、よく耳にするのが「特別分配金」という言葉です。特に、少ない金額で投資できる非課税制度である「少額投資非課税制度（NISA）」を利用している方は、この言葉を見かける機会が多いでしょう。一見難しそうに感じますが、実は投資の基本的な仕組みの一つです。NISAで成果を上げるためには、この仕組みをきちんと理解しておくことが大切です。そこで、これからNISAの特別分配金について、初めて投資をする方にも分かりやすく説明していきます。まず「分配金」とは、投資信託などで得られた利益の一部を投資家に還元するお金のことです。そして、特別分配金とは、通常の分配金とは別に、特別な理由で支払われる分配金のことです。通常の分配金は、投資信託の運用によって得られた収益から支払われますが、特別分配金は、例えば保有している株や債券を売却して得た利益や、為替差益などから支払われます。具体例を挙げて考えてみましょう。あなたが投資信託に100万円を投資しているとします。その投資信託が1年間で20万円の利益を出し、そのうち10万円を特別分配金として支払うと決めたとします。この場合、あなたは10万円を受け取ることができます。しかし、注意しなければならないのは、特別分配金が支払われると、投資信託の基準価額は下がります。この例では、20万円の利益のうち10万円が分配金として支払われたため、残りの10万円が投資信託の価値となります。つまり、基準価額は110万円ではなく、110万円から特別分配金の10万円を引いた100万円となります。このように、特別分配金を受け取ると一時的に現金が増えますが、投資信託全体の価値は変わらないことを理解することが重要です。NISA口座で特別分配金を受け取った場合、非課税で受け取ることができますが、元本が減っている可能性もあるため、注意が必要です。大切なのは、目先の利益にとらわれず、長期的な視点で投資を行うことです。

NISAと元本払戻金の仕組み

投資信託から受け取る分配金には、大きく分けて二つの種類があります。一つは「普通分配金」、もう一つは「元本払戻金（特別分配金）」です。この二つの違いは、分配金が支払われた後に、投資信託の基準価格がどのように変化するか、そして、あなたが最初に投資した金額（個別元本）と比べてどれくらいの金額になっているかによって決まります。まず、「普通分配金」とは、利益の中から分配されるお金のことです。たとえば、投資信託が保有している株式や債券の価格が上がり、利益が出た場合、その利益の一部を投資家に分配します。この場合、分配金を受け取った後も、基準価格は個別元本と同じか、それよりも高い状態が保たれます。つまり、投資したお金の元本は減っておらず、純粋に利益として分配金を受け取っているため、この分配金には税金がかかります。一方、「元本払戻金（特別分配金）」は、投資信託の基準価格が個別元本を下回ってしまった場合に発生します。これは、投資信託の運用がうまくいかず、保有している資産の価値が下がってしまった場合などに起こります。この時、分配金は利益からではなく、元本を取り崩して支払われます。つまり、受け取った分配金の一部、もしくは全部が、最初に投資したお金の一部が返ってきたものとみなされます。具体的に見てみましょう。あなたが100万円を投資信託に投資し、その後、10万円の分配金を受け取ったとします。分配金を受け取った後の基準価格が100万円以上であれば、10万円はすべて普通分配金となり、課税対象となります。しかし、分配金を受け取った後の基準価格が95万円になっていたとしたら、基準価格が個別元本を5万円下回っています。この場合、10万円の分配金のうち5万円は元本払戻金となり、非課税となります。残りの5万円は普通分配金として課税されます。このように、分配金の性質は、基準価格と個別元本の関係によって決まります。ですので、分配金を受け取った際には、基準価格がどのように変化したかを確認することが大切です。

個別元本方式で投資信託の税金計算を分かりやすく解説

投資信託から受け取る分配金には、税金がかかることをご存知でしょうか？分配金には、利益が含まれているため、株式や債券で利益が出たときと同様に、所得税と住民税が課税されます。税率は、通常20.315%（所得税15.315%、住民税5%）です。しかし、分配金のすべてが利益というわけではありません。分配金には、投資したお金が戻ってくる部分（元本払戻金）も含まれている場合があります。元本払戻金は、もともとご自身のお金ですので、当然ながら税金はかかりません。例えば、1万円の分配金を受け取ったとして、そのうち8000円が利益、2000円が元本払戻金だったとしましょう。この場合、税金がかかるのは利益の8000円だけで、2000円の元本払戻金には税金はかかりません。8000円に20.315%の税率を掛けると、約1625円の税金となります。つまり、分配金を受け取った際には、利益と元本払戻金を区別して、利益部分にだけ税金を計算する必要があります。この利益と元本払戻金の割合は、投資信託の種類や運用状況によって異なります。具体的な金額は、投資信託の運用報告書に記載されていますので、ご確認ください。また、特定口座で投資信託を保有している場合は、証券会社が自動的に税金を計算し、源泉徴収してくれるので、確定申告は不要です。分配金を受け取った際には、税金のことをしっかりと理解し、ご自身の投資状況を把握するようにしましょう。

投資信託の払い戻しを理解する

投資信託から受け取る分配金には、大きく分けて二つの種類があります。一つは「普通分配金」と呼ばれるもので、これはファンドの運用によって得られた収益を投資家に分配するものです。具体的には、投資信託が保有する株や債券の値上がり益、あるいはそれら資産から得られる配当金や利子などが原資となります。株式投資で例えるならば、保有している株の値上がりによって売却益を得たり、企業から配当金を受け取ったりするのと似ています。この普通分配金には税金がかかるため、受け取った金額そのままが手元に残るわけではありません。もう一つは「元本払戻金」です。これは、投資家が最初に投資した元本の一部を返却するものです。以前は「特別分配金」と呼ばれていましたが、投資家にとって分かりにくいとの指摘を受け、２０１８年４月１日以降に設定された投資信託については「元本払戻金」という名称になりました。元本払戻金は、文字通り元本が戻ってくるだけなので、利益ではありません。したがって、税金はかかりません。例えば、１００万円を投資信託に投じて、１万円の元本払戻金を受け取った場合、手元には１万円が戻ってきますが、投資残額は９９万円になります。つまり、元本払戻金を受け取ると、その分だけ投資している金額は減っていくということです。このように、分配金には「普通分配金」と「元本払戻金」の二種類があり、それぞれ性質が大きく異なります。投資信託を選ぶ際には、分配金の額だけでなく、その内訳もしっかりと確認することが大切です。普通分配金と元本払戻金の割合や、それぞれの金額の推移を見ることで、その投資信託の運用状況や分配方針を理解することができます。これは、将来の投資判断を行う上で非常に重要な情報となります。