予約レート

将来の時点の為替交換レートを、今の時点で決めておく約束事をフォワードレートと言います。これは、まるで将来の為替変動という荒波から身を守るための、保険のような役割を果たします。 例えば、３か月後にアメリカドルを受け取る予定の輸出企業を考えてみましょう。今のレートは１ドル１５０円ですが、３か月後に円安が進んで１ドル１６０円になったら、１ドルあたり１０円の利益増となります。しかし、逆に円高が進んで１ドル１４０円になったら、１ドルあたり１０円の損失が発生してしまいます。このような将来の為替変動リスクを避けるために、フォワードレートが使われます。 具体的には、この輸出企業は銀行とフォワード取引契約を結び、３か月後の為替レートを１ドル１５０円に固定することができます。こうすることで、３か月後の実際の市場レートがどうなろうと、１ドル１５０円で円に交換することが約束されます。円安になっても円高になっても、あらかじめ決めたレートで取引できるので、損失を被る心配がなくなります。 輸入企業にとっても、フォワードレートは有効な手段です。将来のドル建ての支払いがある場合、フォワードレートで円建ての金額を固定することで、為替変動によるコスト増加リスクを回避できます。例えば、３か月後に１００万ドルの機械を輸入する契約を結んだ企業は、フォワードレートを使って３か月後の支払額を１億５０００万円に固定できます。こうすれば、３か月後に円安が進行しても、支払額が増える心配はありません。 このように、フォワードレートは企業の財務戦略において重要な役割を果たします。為替変動リスクを管理することで、安定した経営を支える重要な手段となるのです。また、フォワードレートは将来の為替レートに対する市場の予想を反映しているため、今後の為替の動きを予測する上でも役立つ情報源となります。