リスク・バジェッティング

近頃、資産運用を取り巻く環境は大きく変化しており、従来の運用方法では対応しきれない場面が増えています。そこで注目を集めているのが、リスク・バジェッティングと呼ばれる新しいリスク管理の手法です。 従来の資産運用では、収益や分配額といった金額を重視し、リスクは二の次という考え方が一般的でした。しかし、リスク・バジェッティングは、リスクそのものを管理の中心に据えるという点で、従来の手法とは大きく異なります。 具体的には、保有する資産全体の許容リスクをあらかじめ設定し、それを個々の資産や運用担当者に適切に割り振っていきます。株式や債券といった様々な資産を組み合わせたり、経験豊富な担当者と若手担当者を組み合わせたりする際に、リスクの尺度を用いて最適な配分を決定するのです。 リスク・バジェッティングの目的は、設定したリスクの範囲内で、最大の収益を得ることです。リスクを無視して収益だけを追い求めるのではなく、リスクをコントロールしながら、安定した運用成果を目指します。 この手法は、リスクを数値化することで、より明確で客観的なリスク管理を可能にします。また、リスク許容量をあらかじめ設定することで、過度なリスクテイクを防ぎ、予期せぬ損失を最小限に抑える効果も期待できます。リスク・バジェッティングは、変化の激しい市場環境において、より安全で効率的な資産運用を実現するための、有効な手段と言えるでしょう。