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投資信託の切り替えとは、保有している投資信託を売却し、同時に別の投資信託を購入することを意味します。これは、例えるなら、持っている果物を別の果物と交換するようなものです。リンゴを売って、代わりにオレンジを買うようなイメージです。 切り替えを行う一番の理由は、市場環境や投資家の状況変化に対応するためです。 まるで、季節の変わり目に合わせて服装を変えるように、投資環境の変化に合わせて投資先を変えることで、利益を守り育てていくことが可能になります。 例えば、経済が活況を呈している時は、成長が見込める株式投資信託で大きな利益を狙うことができます。しかし、経済の先行きが怪しくなってきた時は、株式投資信託を売却し、価格変動の少ない債券投資信託に切り替えることで、損失を抑える戦略をとることができます。これは、嵐の日に頑丈な家に避難するようなものです。 また、個人の状況が変わる時にも、切り替えは有効な手段となります。例えば、若い頃は積極的な投資で大きな利益を狙うことができますが、退職が近づくと、安定した運用を重視するようになります。そのため、株式投資信託から、価格変動の少ない債券投資信託や、安定した分配金が期待できる不動産投資信託などに切り替えることで、老後の生活資金を確保することができます。これは、人生の航路に合わせて船の帆を調整するようなものです。 このように、投資信託の切り替えは、刻々と変化する状況に合わせて、柔軟に投資戦略を修正できる、大切な方法と言えるでしょう。

投資信託にお金を投じるということは、受益証券というものを買うことと同じです。では、この受益証券とは一体どのようなものでしょうか。簡単に言うと、投資信託を運用して得られた利益を受け取る権利が書かれた証券のことです。ちょうど、お店で買い物をした時にもらうレシートのように、自分が投資信託にお金を投じた証となるものです。 この証券を持っていると、投資信託がうまく運用されて利益が出た時に、その一部を分配金として受け取ることができます。また、信託財産を解約したり償還したりする際に、元本と利益を受け取る権利も得られます。投資信託は、たくさんの人からお金を集めて、それをまとめて運用し、その成果を投資家に分配する仕組みです。その際、それぞれの投資家がどれだけの利益を受け取る権利を持っているのかを明確にするために、この受益証券が発行されます。これは例えるなら、投資家と投資信託を運用する会社の間で交わされる契約書のような役割を果たしていると言えるでしょう。 例えば、複数人で共同購入した土地があるとします。この土地の権利関係を明確にするために登記簿が存在します。誰がどれだけの土地を所有しているのかが、登記簿を見ればすぐに分かります。これと同じように、投資信託においても、誰がどれだけの権利を持っているのかを明確にするために受益証券が必要となります。 受益証券には、株式のように市場で売買できるものと、そうでないものがあります。市場で売買できる受益証券は上場されている受益証券と呼ばれ、株式と同じように証券取引所で売買できます。一方、市場で売買できない、つまり上場されていない受益証券は、証券会社を通して購入し、解約する際に換金する必要があります。このように、受益証券には種類があり、それぞれ売買の方法が異なりますので、投資する際は、どの種類の受益証券なのかを確認することが大切です。