指標 期待収益率：投資の未来予想図
お金を増やすための活動、つまり資産運用において、将来どれくらいの利益が見込めるのかをあらかじめ考えておくことはとても大切です。この将来得られるであろう利益の割合を数値で表したものが見込み利益率です。資産運用において、この見込み利益率は、どの商品に投資をするかといった判断をするときの重要な指標となります。
見込み利益率は、過去の値動きやこれからの市場の予想といった情報をもとに計算されます。たとえば、ある会社の株に投資する場合、その会社の過去の業績や、これからの事業計画、市場全体の動向などを分析し、どれくらいの利益が見込めるかを予測します。これは、まるで航海の羅針盤のように、投資の行く先を指し示してくれる役割を果たします。
しかし、見込み利益率はあくまで予測です。実際の利益が、この見込み利益率とぴったり一致するとは限りません。市場を取り巻く環境は常に変化しますし、予想外の出来事が起こることもあります。たとえば、世界的な不況や、自然災害、あるいは企業の不祥事などが発生すれば、株価は大きく変動し、実際の利益は大きく変わってしまう可能性があります。
見込み利益率は、リスクと表裏一体です。高い利益が見込める投資ほど、大きな損失が出る可能性も高くなります。逆に、安全な投資商品は、得られる利益も少なめです。ですから、見込み利益率だけを見て投資を決めるのではなく、どれくらいの損失が出る可能性があるのか、つまりリスクも一緒に考える必要があります。
資産運用で成功するためには、見込み利益率を正しく理解することが欠かせません。見込み利益率は、あくまで予測値であり、絶対的なものではないということを常に意識し、リスクとリターンの関係をしっかりと理解した上で、投資判断を行うようにしましょう。