投資信託 制約のない債券投資戦略
近年、債券への投資の世界で「自由な債券投資」、正式には「制約のない債券戦略」という新しい手法が注目を集めています。この手法は、従来の債券投資にあった様々な制約を取り払い、より柔軟に資産運用を行うことを可能にします。
従来の債券投資は、市場全体の値動きを映し出す指標、つまり時価総額指標を基準としていました。運用成績はこの指標と比較することで評価され、市場平均と同じような成果を目指すことが一般的でした。しかし、この方法には市場の動きに大きく影響を受けるという弱点がありました。市場が低迷すれば利益も減少し、大きな収益を上げるのが難しい状況に陥ることも少なくありませんでした。
一方、「制約のない債券戦略」は、特定の指標を基準とせず、市場環境の変化に機敏に対応することで高い利益獲得を目指します。世界的な金融緩和政策によって債券の利回りが低下している現在、従来の運用方法では満足のいく利益を確保することが難しくなっています。このような状況下で「制約のない債券戦略」は、新たな投資の選択肢として注目されているのです。
具体的には、市場の状況に応じて、国債、社債、地方債、新興国債券など、様々な種類の債券に投資できます。また、債券の満期や格付けについても、柔軟に選択できます。さらに、為替変動の影響を受ける外国債券への投資も、状況に応じて行うことができます。このように「制約のない債券戦略」は、市場のあらゆる機会を捉え、収益を最大化することを目指す、新しい時代の債券投資と言えるでしょう。