昨今、お金を増やす方法として様々な選択肢があり、何をどう選べばよいか迷ってしまう方も多いのではないでしょうか。株や債券といった言葉はよく耳にすると思いますが、近年、新たな投資対象として「他社株転換債」というものが注目を集めています。耳慣れない言葉に戸惑う方もいらっしゃるかもしれませんが、これは株式と債券、両方の性質を併せ持つ、少し変わった商品です。 そもそも債券とは、企業がお金を借りるために発行する証書のようなものです。発行企業は債券の保有者に対して、定期的に利息を支払い、満期日には額面金額を返済します。いわばお金を貸した証として利子を受け取る仕組みです。一方、株式は企業の ownership を持つことを意味し、ownership を持つことで配当金を受け取ったり、株価の値上がり益を得たりすることができます。 他社株転換債は、基本的には債券と同じように利息が支払われますが、将来、特定の会社の株式に交換できる権利を持っています。つまり、債券のように安定した利息収入を得ながら、株式への転換によって株価上昇の恩恵も受けられる可能性があるのです。たとえば、A社の他社株転換債を購入した場合、A社が発行する債券として利息を受け取ることができます。そして、将来A社の株価が上昇すると予想される場合、保有している他社株転換債をA社の株式に交換することで、値上がり益を狙うことができるのです。 このように、他社株転換債は債券の安定性と株式の成長性という、一見相反する二つのメリットを享受できる可能性を秘めています。これは他の金融商品にはない大きな特徴と言えるでしょう。しかし、投資には必ずリスクが伴います。他社株転換債についても、発行企業の経営状況が悪化すれば利息の支払いが滞ったり、株価が下落すれば転換しても利益が出ない可能性もあります。このブログ記事では、これから他社株転換債への投資を考えている方のために、仕組みやメリット・リスクについて詳しく解説していきます。