アクティブファンドで目指す高い運用成果

アクティブファンドで目指す高い運用成果

指標を超えることを目指す運用

市場全体の平均的な値動きを表す指標をベンチマークと言います。日経平均株価やTOPIXなどが代表的な例です。このベンチマークを上回る成績を目指す運用をアクティブ運用と呼びます。アクティブ運用では、市場の動向をただ追いかけるのではなく、ファンドマネージャーと呼ばれる運用専門家が、それぞれの経験や知識を活かして、将来性が見込める会社を独自に選びます。

ファンドマネージャーは、様々な情報を用いて市場を分析します。会社の業績や財務状況といった基本的な情報だけでなく、経済の動向や業界の将来性なども考慮します。そして、徹底的な調査に基づいて、値上がりが見込まれると判断した会社の株に投資します。市場全体が低迷している局面でも、成長が期待できる会社を見極めて投資することで、ベンチマークを上回る利益を狙うのです。

例えば、日経平均株価をベンチマークとするアクティブファンドを考えてみましょう。ファンドマネージャーは、日経平均株価に含まれていない会社の株や、日経平均株価の中で今後特に大きな値上がりが期待できる会社の株を重点的に購入します。これにより、日経平均株価の上昇率を上回る利益の獲得を目指します。

しかし、必ずしもベンチマークを上回る成果が出せるという保証はありません。ファンドマネージャーの判断が誤れば、逆にベンチマークを下回ることもあり得ます。高い収益を目指すほど、損失が出る可能性も高くなるというリスクも存在します。そのため、投資を行う際は、どれだけの利益と損失の可能性があるのか、リスクとリターンのバランスをよく理解しておくことが大切です。

専門家の知見を活用

運用を専門家に任せることができる投資信託の中でも、アクティブファンドは、市場の動向を綿密に分析する調査担当者や、どの銘柄に投資するかを選ぶ運用責任者といった、投資の専門家の知恵と経験を集結させて運用されます。彼らは、一般の投資家にはなかなか手に入らないような大量の情報や、高度な分析方法を使って、市場全体の動きや将来の動向を予測し、有望な投資先を慎重に見極めていきます。

個人投資家が自分自身で同じように高度な分析に基づいた投資判断を行うのは、容易ではありません。市場の状況を的確に捉え、利益につながる投資判断をするには、豊富な知識と経験が必要です。また、常に変化する市場の動向を把握し続けるには、多くの時間と労力を割く必要があります。

アクティブファンドは、そのような時間や専門知識が不足している投資家にとって、専門家の知見を借りながら効率的に投資を行うことができる有効な手段となります。複雑で常に変化する市場を理解し、適切な投資判断を行うための十分な時間や専門知識を持つことは、多くの個人投資家にとって難しいことです。

アクティブファンドに投資することで、そうした負担を軽減し、本来の仕事や生活に集中しながら、専門家の知恵と経験を活用した運用成果を期待することができます。投資の専門家は、市場の小さな変化も見逃さず、迅速かつ的確に反応することで、投資家の資産をより効果的に増やすことを目指します。市場が大きく変動する局面においても、冷静な判断と迅速な対応で、損失を抑えながら、中長期的な視点で安定した利益の獲得を目指します。

つまり、アクティブファンドは、専門家の力を借りて、より効率的で効果的な資産運用を実現するための、有力な選択肢の一つと言えるでしょう。

多様な運用戦略

投資の世界では、様々な運用方法があり、目的やリスクへの耐性に合わせて選ぶことが大切です。上手な資産運用は、まるで料理のように、様々な材料を組み合わせ、最適な味を作り出すようなものです。アクティブファンドと呼ばれる運用方法では、市場の状況や投資家の希望に合わせ、多様な戦略を取ることができます。

例えば、将来大きく成長すると見込まれる企業の株に集中的に投資する「成長株投資」があります。これは、まるで将来有望な若手社員に投資するようなものです。大きく成長する可能性を秘めていますが、同時にリスクも伴います。一方、現在の株価が本来の価値よりも低いと判断された企業の株に投資する「割安株投資」もあります。これは、お買い得品を見つけて購入するようなもので、リスクを抑えつつ堅実な利益を狙います。

また、特定の分野、例えば情報通信や医療といった特定の産業に絞って投資する方法もあります。これは、特定の分野に深い知識や関心を持つ投資家にとって魅力的な選択肢となります。さらに、世界全体、あるいは特定の国や地域に的を絞って投資することも可能です。世界経済の成長を取り込みたい、あるいは特定の地域の発展に期待するといった投資家の考えを反映できます。

このように、アクティブファンドは多様な運用戦略を提供しています。投資家は、自分の投資の目的、どれだけのリスクを取れるか、そしてどのくらいの期間投資を続けるかなど、様々な要素を考慮して、自分に合ったファンドを選ぶことができます。複数のファンドに投資することで、特定の市場や銘柄への集中投資によるリスクを減らし、安定した運用成果を目指すことができます。これは、卵を一つの籠に入れるのではなく、複数の籠に分けることで、万が一一つの籠を落としても他の卵は無事であるように、リスクを分散させることに繋がります。

運用コストの確認

資産を運用する際に発生する費用は、運用成果に大きな影響を与えます。投資信託には、運用会社に支払う「信託報酬」をはじめ、様々な費用が発生します。これを運用コストと呼びます。この運用コストは、運用成果から差し引かれるため、投資する前に必ず確認する必要があります。

投資信託には、大きく分けて「市場平均と同じ値動きを目指す運用」と「市場平均を上回る値動きを目指す運用」があります。前者をインデックスファンド、後者をアクティブファンドと呼びます。一般的に、アクティブファンドはインデックスファンドよりも運用コストが高くなる傾向があります。

アクティブファンドは、市場平均を上回る成果を目指して、専門家が日々市場調査や企業分析、銘柄の選定、売買といった活動を行います。これらの運用活動には費用がかかり、それが運用コストに反映されます。一方、インデックスファンドは市場平均と同じ値動きを目指すため、複雑な運用活動は行いません。そのため、運用コストを低く抑えることができます。

運用コストは、投資の効率性を判断する上で重要な要素です。例えば、二つの投資信託があったとします。一つは期待収益率が年８％で運用コストが年２％、もう一つは期待収益率が年６％で運用コストが年０.５％です。運用コストを差し引いた実質的な収益率は、前者が６％、後者が５.５％となります。この場合、運用コストが高いにも関わらず、実質的な収益率も高い前者の投資信託の方が効率的と言えるでしょう。

高い運用コストは、最終的な利益を圧迫する可能性があります。そのため、運用コストと期待されるリターンを比較検討し、本当に投資する価値があるのか慎重に判断する必要があります。将来受け取れるお金を増やすためには、運用コストをしっかりと理解することが大切です。

長期的な視点で投資

投資で成功を目指すなら、長い目で見る姿勢が大切です。短期的な市場の上がり下がりで一喜一憂するのではなく、腰を据えてじっくりと資産を増やすことを考えましょう。市場は生き物のように常に動いています。短期的な結果だけに注目すると、どうしても目先の値動きに振り回されてしまい、冷静な判断ができなくなることがあります。

アクティブファンドなどは、中長期的な運用を前提として設計されていることが多いです。短期的な利益を狙って売買を繰り返すと、手数料などのコストがかさみ、思うような成果が出ない可能性があります。また、短期的な投資は、市場の急な下落に巻き込まれるリスクも高まります。

投資で大きな成果を得るには、複利の効果をじっくりと活用することが重要です。複利とは、投資で得られた利益を元本に組み入れることで、雪だるま式に資産が増えていく仕組みです。時間を味方につけることで、複利の効果はより強力になります。焦らず、じっくりと時間をかけて資産を育てていくことが、大きな成果につながるのです。

市場は常に変動するものです。時には大きく値下がりすることもあります。しかし、慌てて売却してしまうと、せっかくの成長の機会を失ってしまうことになります。一時的な下落に動揺せず、長期的な視点で投資を続けることが大切です。じっくりと腰を据えて、着実に資産を育てていくという姿勢が、投資で成功するための鍵となります。

リスクとリターンの理解

資産運用を考える上で、避けて通れないのが「リスク」と「リターン」の関係性です。これは、いわば車の両輪のようなもので、どちらか一方だけを重視することはできません。

「リターン」とは、投資によって得られる収益のことです。投資したお金が増えるほど、高いリターンを得られたことになります。一方、「リスク」とは、投資によって損失が出る可能性のことです。大きく儲かる可能性がある投資商品は、同時に大きな損失が出る可能性も秘めていることが多いです。

例えば、株式投資は高いリターンを狙える投資商品の一つですが、同時に株価の下落によって元本割れのリスクも抱えています。逆に、預貯金は元本割れのリスクは低いですが、得られる利息も少ないため、リターンは低いと言えます。このように、高いリターンを狙うほど、リスクも高くなる傾向があり、リスクを抑えるほど、リターンも低くなる傾向があります。これを「リスク・リターン・トレードオフ」と呼びます。

大切なのは、自分の「リスク許容度」を理解することです。リスク許容度とは、どれくらいの損失までなら耐えられるかという、いわば心の余裕のことです。若くて働く期間が長い人は、多少の損失が出ても、時間をかけて挽回できますが、退職間近の人は、大きな損失は避けたいと考えるでしょう。

自分のリスク許容度を把握した上で、投資対象を選ぶことが大切です。投資信託などの商品は購入前に「目論見書」をよく読んで、どのようなリスクがあるのかをしっかりと確認しましょう。リスクを正しく理解した上で、許容できる範囲で投資を行うことで、将来の資産を着実に増やしていくことができるでしょう。