評価損益とは？投資で知っておくべき含み損益

評価損益とは？投資で知っておくべき含み損益

評価損益の定義

評価損益とは、実際に売買が成立していなくても、持っている財産の値動きによって生じる損益のことです。株式や債券、投資信託といった、価格が上下する資産を持っていると、買った時と今の市場価格に差が出ます。この価格の差が評価損益で、利益が出ていれば評価益、損失が出ていれば評価損と呼びます。

もう少し詳しく説明すると、持っている資産の今の価格が、買った時の価格よりも高ければ評価益、低ければ評価損となります。例えば、１００円で買った株が、今は１２０円になっているとします。この場合、２０円の評価益が出ていることになります。反対に、８０円に下がっていれば、２０円の評価損となります。

重要なのは、評価損益は実際に売買が完了するまでは確定しないということです。株の例で言えば、１２０円になっている株を実際に売って初めて２０円の利益が確定します。逆に、売らなければ利益は確定しませんし、価格が下がって損失に転じる可能性もあります。８０円に下がった株も、売らなければ損失は確定しませんし、価格が上昇して利益に転じる可能性も残されています。このように、実際に売買するまでは確定しない損益なので、未実現損益とも呼ばれます。

資産の価値は常に変動します。そのため、評価損益も日々変化します。評価損益を確認することで、今の投資状況を把握し、今後の投資判断に役立てることができます。例えば、評価損が大きくなっている場合は、売却して損失を確定させるか、あるいは将来の値上がりを期待して保有し続けるか、といった判断が必要になります。このように、評価損益は投資判断を行う上で重要な指標となるのです。

評価損益と実現損益の違い

財産を運用する際、損益には二つの種類があります。売らずに持っているだけで得られる損益を評価損益と言い、もう一つは実際に売買することで確定する損益を実現損益と言います。これらをきちんと理解することは、資産運用の成功に欠かせません。

評価損益とは、保有している資産の時価が買った時と比べてどれくらい増減したかを示すものです。例えば、１００円で買った株が１２０円に値上がりすれば、２０円の儲けが出ているように見えます。これを評価益と言います。反対に、８０円に値下がりすれば、２０円の損失が出ているように見えます。これを評価損と言います。しかし、評価損益はあくまで値上がりや値下がりによるもので、実際に売買して確定した利益や損失ではないため、「含み益」「含み損」とも呼ばれます。株価は日々変動しますから、評価損益も市場の状況次第で増減するのが特徴です。

一方、実現損益とは、実際に資産を売買することで確定した損益のことです。先ほどの例で言えば、１２０円で株を売れば２０円の利益が確定し、実現益となります。反対に、８０円で売れば２０円の損失が確定し、実現損となります。実現損益は一度確定すると、その後市場がどのように動いても変わることはありません。

資産運用において、評価損益は売買のタイミングを考える上で重要な指標となります。含み益が増えている時は、売却して利益を確定しようか、もう少し保有して値上がりを期待しようか、よく考える必要があります。含み損が出ている時も、損失を確定するために売却するべきか、今後値上がりする可能性に賭けて保有し続けるべきか、慎重に判断しなければなりません。最終的な投資成績は、実現損益によって決まります。評価損益の推移を参考にしながら、適切な売買のタイミングを見極めることが、資産運用で成功するための鍵となります。

評価損益の計算方法

お金の世界でよく耳にする「評価損益」とは、持っている財産の今現在の価値と、最初に買った時の値段を比べて、どれくらい増えたり減ったりしたかを示すものです。この計算方法は、とても簡単です。

まず、今現在の財産の価値を調べます。これは、例えば株なら今の株価、債権なら今の債権価格になります。次に、その財産を最初に買った時の値段を確認します。この値段を「簿価」とも呼びます。そして、現在の価値から簿価を引けば、評価損益が算出できます。

具体的な例で考えてみましょう。あなたが１株１００円の株を１０００株買ったとします。買った時の値段、つまり簿価の合計は１００円 × １０００株 ＝ １０万円です。もし、今の株価が１２０円だとしたら、現在の価値は１２０円 × １０００株 ＝ １２万円です。すると、評価損益は１２万円 – １０万円 ＝ ２万円。つまり、２万円の儲け、評価益が出ている状態です。

逆に、もし今の株価が８０円に下がっていたらどうでしょうか。この場合、現在の価値は８０円 × １０００株 ＝ ８万円です。評価損益は８万円 – １０万円 ＝ －２万円。つまり、２万円の損、評価損が出ている状態です。

このように、評価損益は財産の値動きによって常に変動します。株や債権だけでなく、不動産投資などでも評価損益は計算できます。重要なのは、評価損益はあくまで「評価」であり、実際に財産を売却して初めて確定した損益になるということです。評価益が出ていても、売却するまでは確定した利益ではありませんし、逆に評価損が出ていても、売却するまでは確定した損失ではありません。将来の価格変動によって、評価損益はさらに変化する可能性があることを覚えておきましょう。

投資判断における評価損益の活用方法

お金をどのように運用していくかを決める上で、評価損益はとても大切な情報です。評価損益とは、今持っている株や債券などを売ったらいくらになるかという計算上の金額で、実際の取引によって確定した利益や損失ではありません。しかし、市場の状況を素早く反映するため、持っている財産の価値が今どれくらいなのかを知る手がかりになります。

評価益、つまり売却すれば利益が出そうな状態の時は、実際に売って利益を確定するタイミングかどうかをじっくり考える必要があります。株価が上がり続けているからといって、必ずしも将来も上がり続けるとは限りません。市場の動向や会社の業績などを分析し、売却の判断材料とするのが良いでしょう。

一方で、評価損、つまり売却すれば損失が出そうな状態の時は、損失を少なくするために売却するのか、それとも将来の値上がりを見込んで持ち続けるのか、慎重に判断しなければなりません。損失を確定するのは辛いものですが、状況によっては損を小さくするために早めに売却するのも一つの方法です。あるいは、一時的な下落だと考え、長期的な視点で持ち続けるという選択肢もあります。その場合も、市場の状況や会社の将来性をよく調べて、持ち続ける根拠をしっかりと持つことが大切です。いずれの場合も、感情に流されず、冷静に判断することが重要です。

評価損益は、あくまでも売却するまでは確定した損益ではありません。日々の値動きに一喜一憂するのではなく、長い目で見て投資をすることが大切です。評価損益を、持っている財産の価値を理解し、今後の投資計画を立てるための貴重な情報として役立てましょう。

まとめ

資産を売却した際に、実際に確定する損益を実現損益と呼びますが、これに対し、評価損益とは、資産を今売却したらどうなるかという仮定に基づいて計算される損益です。つまり、まだ売却していないため、確定していない損益、すなわち未実現損益のことを指します。よく「含み益」「含み損」という言葉が使われますが、これは評価損益のプラスとマイナスをそれぞれ表す言い方です。

では、評価損益はどのように計算されるのでしょうか。評価損益は、資産の現在の価格（時価）から、その資産を取得した時の価格（取得原価）を差し引くことで算出されます。例えば、10万円で買った株が現在12万円になっている場合、評価損益は2万円のプラス、つまり2万円の含み益となります。逆に、8万円に値下がりしている場合は、2万円のマイナス、つまり2万円の含み損となります。

この評価損益は、保有している資産の価値の変化を把握するために非常に役立ちます。資産価値が上がっていれば、投資戦略がうまくいっていることを示唆し、逆に下がっていれば、戦略の見直しが必要となるかもしれません。しかし、評価損益はあくまで「仮の」損益です。実際に売却するまでは利益も損失も確定しません。ですから、評価損益だけに一喜一憂するのではなく、市場全体の動向や、投資先の企業の業績、将来性など、様々な要因を総合的に考慮した上で、冷静な投資判断を行うことが大切です。

評価損益は投資判断を行う上での重要な指標の一つですが、それだけで全てを判断することは危険です。市場環境の急激な変化や、企業の不祥事など、予期せぬ出来事が起こる可能性もあります。常に最新の情報に注意を払い、状況に応じて柔軟に対応していくことが、長期的な投資成功の鍵となります。