含み益とは？投資で知っておくべき利益の仕組み

含み益とは？投資で知っておくべき利益の仕組み

含み益の定義

資産を保有していると、その価値は時と共に変動します。買った時よりも価値が上がった場合、利益が出ているように見えます。これを含み益と言います。例えば、１００万円で買った株券の価格が１２０万円になったとしましょう。この時、２０万円の含み益が出ている状態です。

株券以外にも、土地や建物、金（きん）など、様々な資産に含み益は発生します。例えば１０００万円で購入した土地が、後に１５００万円で売れると評価された場合、５００万円の含み益があると言えるでしょう。

含み益はあくまでも計算上の利益です。実際に株や土地などを売って現金を受け取らない限り、利益は確定しません。このため、含み益のことを未実現利益とも呼びます。

含み益は売却することで初めて実現益となります。株の例で言えば、１２０万円に値上がりした株を売却すれば、２０万円の利益が確定し、手元に入金されます。

反対に、購入した資産の価値が下落した場合、含み損となります。例えば１００万円で購入した株が８０万円に値下がりすれば、２０万円の含み損となります。こちらも、実際に売却して損失が確定するまでは未実現損失と呼ばれます。

資産運用においては、含み益や含み損の変動を常に把握しておくことが重要です。市場の動向を注視し、売買のタイミングを見極めることで、利益を最大化し、損失を最小限に抑えるように努めましょう。

評価益との関係

評価益とは、保有している資産を現在の市場価格で売却した場合に得られるであろう利益のことを指します。よく似た言葉に含み益がありますが、これは評価益と同じ意味で使われます。どちらも、資産の購入時価格と現在の市場価格の差額を表すものです。例えば、10万円で購入した株が現在12万円で取引されている場合、2万円の評価益があると言えます。

評価益は、投資の成果を測る上で重要な指標の一つです。資産価値が上昇すれば評価益は増加し、逆に下落すれば減少、あるいは評価損に転じます。評価益を見ることで、現在の投資状況を把握し、今後の投資戦略を立てる上で役立つ情報を得ることができます。

しかし、評価益はあくまで「実現していない利益」であることを忘れてはなりません。評価益は現在の市場価格に基づいて計算されているため、市場価格が変動すれば評価益も変動します。株価が上昇すれば評価益は増えますが、下落すれば評価益は減少し、場合によっては損失に転じる可能性もあります。つまり、実際に売却して現金化するまでは、利益が確定したわけではないのです。

評価益は投資判断の材料の一つとして有効ですが、過度に重視することは危険です。市場環境は常に変化するため、評価益は将来の利益を保証するものではありません。投資判断を行う際は、評価益だけでなく、企業の業績や将来性、 macroeconomic な状況、その他様々な要因を総合的に判断することが重要です。焦らずじっくりと市場や投資対象を分析し、長期的な視点で投資を行うことが大切です。

実現益との違い

利益には、実際に手にした利益と、まだ手にしていない利益の２種類があります。まだ手にしていない利益のことを含み益と言い、保有している資産を売却したと仮定した際に得られるであろう利益のことを指します。例えば、１００万円で買った株が１２０万円に値上がりした場合、２０万円の含み益があると言えます。含み益はあくまでも売却した場合に得られると想定される利益であり、実際に売却して現金を受け取るまでは確定した利益ではありません。株価が変動する以上、含み益は増減したり、含み損に転じる可能性も常にあります。

一方、実際に手にした利益のことを実現益と言います。実現益とは、保有資産を実際に売却した時に得られる利益のことです。例えば、１００万円で購入した株を１２０万円で売却すれば、２０万円が実現益となります。実現益は売却という行為によって確定した利益なので、含み益のように変動することはありません。一度確定した実現益は、その後株価がどのように変化しようと影響を受けません。

投資の世界では、最終的にどれだけの利益を実際に得られたかが重要になります。含み益は評価額が増えたことを示す指標にはなりますが、売却して実現益とするまでは確実な利益とは言えません。投資においては、最終的に実現益をどれだけ得られたか、つまり実際にどれだけの利益を手にできたかが投資成果を測る重要な尺度となります。実現益を確保するためには、売買のタイミングを見極めることが重要です。また、税金についても考慮する必要があります。実現益には税金がかかるため、税金分を差し引いた金額が実際に手元に残る利益となります。

税金について

投資で得られる利益には、税金がかかるものとかからないものがあります。利益が出ているように見えても、実際に売却して現金化されるまでは「含み益」と呼ばれ、税金は発生しません。たとえば、株を１００円で買って１５０円に値上がりしても、まだ売却していない段階では利益が確定していないため、税金の対象外です。この含み益は、あくまで値上がりによる評価益であり、売却して初めて確定した利益、つまり「実現益」となります。

実現益が出た場合は、所得税や住民税の対象となります。株を売って利益が出た場合、その利益は「譲渡所得」に分類され、確定申告を行う必要があります。確定申告では、年間の譲渡所得から特定の控除額を差し引いた金額に対して、税率が適用されます。税率は、保有期間や譲渡所得の金額によって異なります。

一方、株を保有しているだけで得られる利益もあります。配当金や株主優待などがその代表例です。これらは株を売却しなくても受け取ることができるため、含み益とは異なり、受け取った時点で課税対象となります。配当金は「配当所得」として、株主優待は「雑所得」として扱われ、それぞれ適切な税務処理が必要です。配当金には、確定申告時に税額を軽減する制度もあるため、理解しておくと節税につながります。

このように、投資で得られる利益には様々な種類があり、それぞれ異なる税金のルールが適用されます。投資を行う際は、これらの税金に関する知識を身につけておくことで、思わぬ出費を防ぎ、効率的な資産運用を行うことができます。詳しくは、税務署や専門家にご相談ください。

投資判断への活用

投資判断を行う際に、自分の資産の値上がり益、つまり含み益は重要な手がかりとなります。含み益が多いということは、現在保有している投資対象の価格が取得価格よりも上昇していることを示しており、投資がうまくいっている可能性が高いと言えるでしょう。しかし、含み益はあくまで実現していない利益であることを忘れてはいけません。これは、実際に売却して現金化するまでは確定した利益ではないということです。市場の状況は常に変化しており、今は利益が出ていても、将来の市場の変動によって簡単に損失に転じてしまうこともあります。

一方、含み損が出ている場合、つまり保有している投資対象の価格が取得価格よりも下落している場合は、現在の投資戦略が適切かどうかを再検討する必要があるかもしれません。なぜ価格が下落しているのか、今後の見通しはどうなのかなどを分析し、保有し続けるべきか、売却すべきか、あるいは追加投資をするべきかを慎重に判断しなければなりません。

含み益が出ているからといって楽観的になりすぎることなく、含み損が出ているからといってすぐに諦める必要もありません。重要なのは、市場の動きを注意深く観察し、冷静な判断に基づいて行動することです。焦って売買を繰り返すのではなく、じっくりと市場の動向を見極め、適切な時期を見計らって売買を行うようにしましょう。短期的な利益にとらわれず、長期的な視点で投資を行うこと、そして市場の一時的な変動に惑わされないことが、投資を成功させるための鍵となります。

まとめ

投資の世界では「含み益」という言葉をよく耳にするでしょう。これは、保有している資産の価格が取得時よりも上昇した際に生じる利益のことを指します。例えば、10万円で購入した株が12万円に値上がりした場合、2万円の含み益が発生している状態です。この含み益は、あくまで計算上の利益です。実際に株を売却して現金化して初めて「実現益」となり、自分のものになるのです。

株価は常に変動するものなので、含み益も市場の動向によって増減します。今日2万円の含み益が出ていたとしても、明日には市場が下落して含み益がゼロになる、あるいは含み損に転落する可能性も十分にあります。ですから、含み益の増減に一喜一憂する必要はありません。短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資を続けることが大切です。

税金についても注意が必要です。税金は実現益に対して課税されます。つまり、含み益が出ている段階では、いくら利益が出ていても税金を支払う必要はありません。しかし、売却して実現益が出た時点で、税金を支払う義務が発生します。

投資判断を行う際には、含み益だけを見るのではなく、市場全体の状況や将来の経済見通しなども考慮に入れる必要があります。特定の企業の業績が良いからといって、必ずしも株価が上がり続けるとは限りません。市場全体の低迷や業界全体の不況といった外的要因によって、株価が下落する可能性もあります。

焦りは禁物です。市場の動きをじっくりと観察し、適切な売買のタイミングを見極めることが重要です。市場の一時的な変動に惑わされず、長期的な視点で投資を行うことで、着実に資産を増やす可能性を高めることができます。含み益と実現益の違いをしっかりと理解し、落ち着いた投資判断を行うように心がけましょう。